使用 SAS 计算市场加权回报答案

【问题标题】：calculate market weighted return using SAS使用 SAS 计算市场加权回报
【发布时间】：2015-06-20 21:05:09
【问题描述】：

我有四个变量Name、Date、MarketCap 和Return。 Name 是公司名称。 Date 是时间戳。 MarketCap 显示公司的规模。 Return 是它在Date 的回归。

我想创建一个附加变量MarketReturn，它是市场在每个时间点的价值加权回报。对于每一天 t，MarketCap 加权回报 = sum [ return(i)* (MarketCap(i)/Total(MarketCap) ] （return(i) 是公司 i 在 t 日的回报）。

我这样做的方式非常低效。我想在SAS中一定有一些功能可以很容易地实现这个目标，所以我想问一下是否有人可以改进我的代码。

step1：按date对数据进行排序 step2：计算每天的总市值TotalMV = sum(MarketCap)。 step3：计算每个公司的权重（权重=MarketCap/TotalMV） step4：创建一个新变量'Contribution' = Return * weight for each company step5：每天总结Contribution。总和（贡献）

【问题讨论】：

标签： sas

【解决方案1】：

许多 SAS PROC 都支持加权平均值。 PROC SUMMARY：

PROC SUMMARY NWAY DATA = my_data_set ; 
    CLASS Date ; 

    VAR Return / WEIGHT = MarketCap ;

    OUTPUT
       OUT = my_result_set 
       MEAN (Return) = MarketReturn
    ;
RUN;

NWAY 部分告诉 PROC，观察结果应仅按 CLASS 语句中所述的内容进行分组 - 它也不应提供未分组的总计等。

CLASS Date 部分告诉 PROC 按日期对观察进行分组。使用CLASS 时无需对数据进行预排序。如果您改为使用BY Date，则必须进行预排序。使用BY 的唯一理由是，如果您的数据集非常大且自然有序，您可以获得一些性能。在大多数情况下坚持CLASS。

VAR Return / WEIGHT = MarketCap 告诉 proc 对 Return 的任何加权计算都应该使用 MarketCap 作为权重。

最后，OUTPUT 语句指定将结果写入的数据集（使用OUT 选项），并指定计算Return 的均值，将写入MarketReturn。

您可以使用PROC SUMMARY 做很多很多事情。 PROC SUMMARY 的文档很少，但这仅仅是因为它与 PROC MEANS 几乎相同，并且 SAS 不想为两者生成大量几乎相同的文档。 Here is the link to the SAS 9.4 PROC MEANS documentation。两个PROCS的主要区别在于SUMMARY只输出到数据集，而MEANS默认输出到屏幕。如果您想立即在屏幕上看到结果，请尝试PROC MEANS。

OUTPUT 语句中的MEAN 关键字来自SAS 的统计关键字列表a helpful reference for which is here。

【讨论】：