我正在尝试建立自己的预测市场，并且正在考虑算法。也就是说，如何根据看涨和看跌订单的数量来调整合约的价格。我现在使用的基本算法有两种：
对于是/否事件（即事件发生或不发生），我只计算说它会发生的人的百分比，并制定合同价格。如果 90% 的人说它会发生，价格在 90 美元（假币）。如果事件发生，合约将兑现 100 美元，否则为 0 美元。
对于具有一定价值的赛事（比如运动员的“功率等级”），我设置了 IPO（我猜测该物品将在哪里兑现），并对 IPO 应用一个百分比增加。因此，如果看涨期权的数量比看跌期权多 80%，那么我在 IPO 中增加 80%。我添加了一点稳定器，这样早期的订单就不会造成巨大的跳跃（即第一个订单价格翻倍）。
请记住，这不是一个真实的市场，玩家不交易合约，他们只是根据系统拨打电话或下订单。
我的第一个想法是我应该权衡最近的看涨期权和看跌期权，因为他们可能没有相关信息（比如运动员刚刚摔断了脚）。这些人比三个月前买合同的人更了解。
还有其他想法吗？
【问题讨论】：
标签： algorithm
期权定价经过深入研究。你读过 Black-Scholes 和 Binomial 模型吗？这将帮助您确定完美市场中价格上涨/下跌的方式。
然后有不同类型的期权——普通看涨/看跌（美式/欧式）、奇异期权、期权链等。您打算包括哪些？
根据您在最后几段中的描述，您似乎正在尝试复制做市商的交易模型。在深入研究之前，您可能需要阅读实际的市场模型（包括前面声明中提到的模型）。
【讨论】：
我目前正在阅读 Margaret o'Hara 的“市场微观结构理论”。这是一本内容丰富的书，但很好地概述了（相对）最近关于如何设定市场价格的理论研究。
我的第一个想法是我应该权衡最近的看涨期权和看跌期权，因为他们可能没有相关信息（比如运动员刚刚摔断了脚）。这家伙比三个月前买合同的家伙知道的更多。
我认为你不应该这样做。知道运动员刚刚摔断脚的交易者是“知情交易者”，并将使用此信息来买入/卖出头寸 - 如果他可以交易的数量没有限制，那么他应该交易无限数量.因此，对交易进行简单平均可以得到“正确”的价格。
【讨论】：
您似乎在问两个方面：
两者都是巨大的主题......
首先，我推荐拉里·哈里斯 (Larry Harris) 的《交易与交易》一书。 http://tradingandexchanges.com/
第二次，Paul Wilmott 的书http://www.amazon.co.uk/Paul-Wilmott-introduces-Quantitative-Finance/dp/0471498629
【讨论】：
为什么需要定价？只允许人们以他们希望的任何价格放置看跌期权和看涨期权。如果您想显示“当前”价格以供参考，请取最后一笔交易的价格，或平均最近几笔交易的价格。
首先要让股票进入市场，您可以提供“篮子”。花 100 美元，向任何人出售每种可能结果的一份。然后，他们可以出售他们认为不会发生的结果。您甚至可以通过自动生成和出售篮子来利用市场低效率，只要每个结果的买入订单总额超过 100 美元，或者您可以将其留给有进取心的参与者。
【讨论】：