使用 SAS 计算一段时间内的回报

Question

我的数据是一组列如下：

gvkey   date        div    price
1166    19970429    0   25.6
1166    19970502    0   26
1166    19970505    0   25.9
1166    19970506    0   22.1
1166    19970507    0   19
1166    19970509    0   20.4
1166    19970512    0   21.4
1166    19970513    0   21.7
1166    19970514    0   21.7
1166    19970515    0   21.1
1166    19970516    0   21.5
1166    19970520    0   21
1166    19970521    0   21.8
1166    19970522    0   22.2
1166    19970523    0   22.7
1166    19970526    0   23.9
1166    19970527    0   24
1166    19970528    0   24.2
1166    19970529    0   24.3
1166    19970530    0   23.7   

在 excel 中，我只需添加一个计算每日 rtn ((price + div)/lag price)) 的列即可计算 5 月份的回报。然后我添加一列一加 rtn，它将今天的每日 rtn 乘以前一行一加值。当然，对于周期的第一天，1加rtn值=每日rtn。

在 excel 中，我计算出 0.925781 作为 5 月 30 日的一加 rtn，而 -0.07422 作为该月的 rtn。我怎样才能让 SAS 为我做这件事？感谢您的帮助！

Answer 1

试试这个：

data want;
set have;
format rtn crtn percent12.4;
retain crtn 1;
rtn = (price + div)/lag(price) - 1;
crtn = (1 + crtn) * (1 + sum(rtn,0)) - 1;
run;

这会按照您的描述计算返回 rtn。

我们创建一个起始值为 1 的累积回报 crtn。RETAIN 告诉 SAS 在行之间保留此变量的值。所以我们然后在每一行上更新它。

sum(rtn,0) = rtn + 0。在第一行，RTN 将为 null，但 SUM() 函数将忽略该 null 并返回 0。

编辑：在 cmets 中询问有关每年重置累积回报的问题。这假设变量fyear 在数据集上，并且数据继续以正确的顺序排序。

data want;
set have;

by fyear;

format rtn crtn percent12.4;
retain crtn 1;

if first.fyear then do; /*Check for the start of a new BY group*/
    crtn = 1;
end;

rtn = (price + div)/lag(price) - 1;
crtn = (1 + crtn) * (1 + sum(rtn,0)) - 1;
run;