一、高盛或操盘次级债危机，制造美国经济衰退
我一直持有的观点是这次的次债危机是美国共和党集团的规划。自2006年共和党丢失了国会控制权后，共和党上下都明白：08年的总统选举是没有指望了。因此，与其逆势而为去争取08年的总统选举，不如布局2010年的中期选举，然后再争取2012年翻盘。要做到这点，就要让美国经济2007－2010处于衰退期，这样2010年中期选举的时候，共和党就可以以经济为主要议题，攻击把持了白宫和国会的民主党，从而实现政治上的胜利。
笔者认为，这次影响全球经济的美国次级债危机，实际就是这个政治策略下的一步棋。高盛是坚定的共和党阵营，在过去的7年中，它向布什政府输送了3名财政部长。先不管高盛历史上和共和党以及布什家族的种种渊源，仅从2006年为了帮助打赢中期选举，高盛,,Goldman-Sachs，GS,,通过在石油期货市场上做空，成功地让石油短期从历史高位下跌到60美元以下，就可以看到它的政治取向和能量。 GS发布世界上最重要的商品指数G.S.C.I。在06年6月初它说它将把自己在燃料油期货上的看多合约展仓,,移到以后月份去,,。因为美国法律要求在06年底用新的混合燃料油合约来代替目前的合约。6月底它说它已经展仓了1/3的合约。然而到了8月它说它不再展仓了，并减少了燃料油合约在其持仓中的比例。此前燃料油所占比重为8.72%，之后就只有2.3%了。这意味着60亿美元的多头减仓！这必然引起雪崩似的暴跌。这也正是市场上发生了的！
GS为什么要这样做？这还要回溯到Reagan总统在总统行政命令12631号中命令组建的秘密市场稳定小组说起。这个命令要求组建一个秘密的金融机构组成的稳定机制，根据总统的命令，使用纳税人的钱和Fed的钱来“稳定”市场。而GS正好是其中一员！为了中期选举，需要油价下降，于是就有了上述一幕。
GS也是在次级债危机中唯一没有遭受损失的美国大券商，因而遭到民主党把持的国会的质询，认为现在的财政部长Paulson，前GS CEO，在其中有利益输送之嫌。
07年3月22日，Fed的一名负责银行监管的高官Roger Cole就在参院作证时讲，Fed其实本可以早加强监管，避免此事出现的。他也认为，这个问题不会有明显的溢出效应，对经济和银行系统的打击只是心理性的而不是实质性的。事后看来，这个看法是相当低估了该事件的杀伤力。做出如此重大的判断失误，和过去17年中屡屡让美国经济避开金融危机的Fed如同两个不同的机构，让人不免对其中的可能存在的阴谋做出猜想。
4月3日，New Century ，美国第二大的Subprime lender公布了它的债权人名单。GS是最大的债权人。美国房产市场在06年就已经到处是到顶的信号。作为美国最伟大的金融机构，居然没有像在其他时刻那样显示出决断，坚决离场，而是在06年还增加了对该公司的借款，从而成为第一大债权人。这究竟是失误还是有更深的考虑？如果这次Subprime lender冲击只是有计划的让美国经济放缓，那么这就是战略性建仓，GS通过债务重组就可能控制该公司，从而成为巨大的房地产金融公司。这恐怕才是背后的图谋。GS也没有从中遭受损失，这就更加佐证了笔者的看法。
数据表明，美国公司整体盈利能力在增加，美国经济的核心增长能力很强。因此，需要一个可以控制的事件来让它放缓，然后在需要时又能迅速热启动。这就是这个布局的工具选择。Subprime lender确实就是一个精心选择的工具。当2年后美国经济重新走强，Subprime lender业务就会盈利。GS的介入，于公于私都是很好的选择。于公，它通过增加借款，默许New Century 违规的放贷行为，加速了它的破产，和06年减仓60亿美元的燃料油多头合约一样，引发了市场的震荡，实现了Bush王朝的目标。于私，它创造并把握住了全面进军该市场并一举成为第二大甚至第一大Subprime lender的机会。
要让美国经济按照共和党的政治日程表放缓甚至进入可控的衰退，需要非常高超的操盘技巧，协调各方面的目标和利益。Paulson是一个非常出色的操盘手。让他来干再合适不过了。Paulson与Bush家族渊源也很深。1970年26岁的Paulson以优异成绩从哈佛商学院毕业。但是在接到一通神秘电话后，他放弃了其他报酬极为优厚的工作机会进入了五角大楼。1970－1972他任美国防部副部长助理。之后1972－1973任总统助理。然后加入GS，一直到他当上了其CEO才在GW Bush要求下担任美财长一职。Paulson在美国政府内任职的那段时间，正好是布什家族代理人尼克松当总统的时候。他在美国国防部和白宫任职期间，和Ramsfield等布什家臣建立起了很深厚的关系。
二、美国全球布局制造新能源革命
纵观美国80年以来的三次大的产业升级，都伴随着掠夺盟友的财富为产业升级买单。80年美国进入以大规模集成电路为代表的产业升级。美国进入了二战后最长的经济增长期。这个阶段掠夺的是日本的财富，通过广场协议逼迫日元升值。这次掠夺基本彻底摧毁了日本在30年内挑战美国的能力。一直到现在日元都基本是零利率，日本公共债务相对GDP也是工业化国家中最高的。这次产业升级从日本获得的财富估计值从3000亿美元到8000亿美元不等,,以当前美元价格计算,,。1990年代，在经历了第一次海湾战争后短暂的衰退后，美国再次进入了互联网为代表的新一次产业升级。这次升级是上一次升级的延续。美国再次进入了快速的经济增长期。这次升级掠夺的是亚洲新兴国家。这些国家受益于美国的军事保护和经济增长，积累了很多的财富。美国通过亚洲金融危机实现了财富的转移，为产业升级买单。这一次又是美国产业升级的重要时刻，而且比上两次都还要深刻，规模还要大。因为这次产业升级的目标是能源结构。
众所周知，石油这种化石燃料的可开采量已经接近枯竭。如何找到廉价和丰富的可再生能源，是每个有能力和自尊的国家都在努力研究的课题。占据了新能源的技术和生产，就占据了全球价值链的核心部分。一个好的替代能源必须与现有的能源消费基础设施兼容，这样才能得到消费者的迅速认可。美国的能源财团已经确定了生化燃料为核心的新能源战略。这个生化燃料就是通过生物生产燃料。比如通过玉米生产乙醇，大豆生产柴油等。这种战略的好处是：
1、 可以直接替代汽油和柴油，目前的汽柴油分销、运输和消费设备完全不需要大的改动，就可以直接使用。
2、 美国拥有巨大的土地资源，可以非常方便地生产大量的大豆和玉米，在这个领域具有垄断地位。其它国家很难挑战它的这个优势。
为了扩大它的这个优势，美国2007年2月宣布成立了非洲司令部。美国此前的负责非洲事务的机构分布在欧洲司令部，太平洋司令部，中央司令部中。和美国在911事件后成立北美司令部一样，单独成立一个区域司令部意味着战略重要性的提高。虽然美国官方说法是，成立非洲司令部为了更好解决非洲的安全和贫困问题。但是稍微有点自尊的观察者都明白美国看中的是非洲的资源。那么非洲广袤而肥沃的土地为生产生化燃料提供了非常重要的基地。美国控制了非洲的土地，就控制了生化燃料的生产，就像控制油田一样。当然我不是说美国控制非洲只是为了生化燃料的生产。
另外一个美国必须控制的生化燃料生产基地就是巴西和阿根廷。我相信未来十年美国会有一系列大的动作在巴西和阿根廷制造政治动乱和经济衰退，目的就是控制它们肥沃的，可以大量制造生化燃料的土地。
如果生化燃料开始大量替代石油燃料，那么就意味着农业土地价值的提高，因此意味着整体土地价值的提高。由于生化燃料价格肯定低于石油燃料,,从大豆提取生化柴油的成本只有5美分每加仑,,，因此消费者的能源支出会大大降低。美国普通家庭每月的能源账单在1000美元左右，如果大量使用生化能源，据估计这个金额可以降低到300美元左右。这意味着美国家庭能承受的房价大大增加。因此这两个因素综合起来，美国房地产价格的牛市还没来呢。现在的次债风波，就是三个目的：
1. 制造可控制的经济衰退，实现政治上的以退为进；
2. 掠夺欧洲和日本金融机构，为新能源革命融资；一直到今天，所有分析美国次级债的文章都没有看到这次危机的实质：这是美国明火持杖地抢劫了全世界！什么是次级债？就是美国的房产主把房子高价卖给美国的穷人，美国穷人借债买房，借的债通过资产证券化上市流通，全世界的金融机构和央行都觉得很安全，买了不少。结果房价跌了，全折手里了。我这么说大家明白了吧。房子在美国，买卖房子的大部分是美国人，但是很多外国公司借钱给它们。现在债权缩水了，这是不是美国利用危机抢劫了全世界？没错，不少美国金融机构也折了。但是肉烂在锅里，从国家的资产负债表看，美国作为整体，对外负债减少了！
3. 为共和党的金融机构，如高盛，占据美国地产金融的竞争优势布局。
三、美国大战略总结
这个大局已经很清楚了。我总结一下：由于石油在未来20年内将枯竭，美国能源财团需要一个在不需要大量额外投资就能替代汽柴油的可再生能源。因此一方面能源财团要把手中的石油资源高价出货。因此它们要把世界上最后剩下的大油田-伊拉克油田拿在手中，通过控制供应量来提高石油价格，实现最后的拉高出货。另一方面，要控制大量的可用于生产生化燃料的土地。世界上能用来生产的土地主要集中在非洲赤道附近、南美洲和美国。因此，美国已经通过成立非洲司令部来运作独占非洲的准备。美国也会对巴西和阿根廷动手。当美国从伊拉克撤军时，就是美国腾出手对付南美的时候。至于其它的大豆和玉米主要生产国，比如西部欧洲，澳大利亚和加拿大，都不会对美国造成威胁。由于大量肥沃土地用于生产能源，因此土地价格会提高，能源价格降低，那么消费者能承受的房价会提高，因此伴随新能源革命的就是房地产市场大牛市和农产品大牛市的来临。这也就是高盛要布局和操控次债危机的原因之一。通过这次次债危机，大大削弱了其它金融机构在房贷市场的竞争力和意愿。高盛将成为最伟大的房地产金融机构！
在这个过程中，中国能做什么？我们在90年代已经因为短视而丧失了廉价收购海外油田和矿山的机会，现在不得不高价购买，付出的成本简直难以计算。如果现在不到非洲和南美圈地，到时候全球农产品价格暴涨，石油资源枯竭，我们又没有能力同时大量生产生化燃料和生产粮食来养活18亿人口，经济和社会有可能全面崩溃。