【长期操作】用Python从均值和标准差预测未来股价【30年8次？ ]

介绍

通常，在考虑未来股价时，如果你以每年 7% 的利率管理股票 30 年，你计算的是 1.07 的 30 次方，大约是 7.6 倍。

但有时年利率为负数，有时超过 10%，对吧？
GPIF 网站指出：

在投资界，通常使用收益的“标准差”来表示每种资产（例如股票和债券）的风险。 “标准差”是表示收益波动幅度的数值，标准差越大（风险越高），收益波动越大。

那么，在模拟运行30年后会增加多少倍时，年率不应该包括波动吗？

预测

它会增加和减少，我认为它会收敛到7.6倍。
最坏1.5倍，最好10倍

环境

• 假设一个正态随机数，平均年率为7.0%，标准差为25%
  • 多元化投资的意义 ② 什么是投资风险？比
  • 每年的年费率是独立试验
• 运行30年
• 计算 100 次

试图计算一次

你见过这样的股票图表吗？
25 年后，发生了与雷曼冲击相同程度的衰退。
最终值是 16，所以你的财富在 30 年内乘以 16。
如果你管理 100 万日元，那就是 1600 万日元。哇！ ！
但是，我担心它距离7.6倍还很远。

试了 100 次

30年后的变化比我想象的要大。
有了对数轴，我们终于可以得到大图了。

ave:6.59
max:55.65
min:0.11
std:9.28

不到1次，也就是出现了本金坏掉的情况。
如果您管理 100 万日元，则最低为 110,000 日元，最高为 55,650,000 日元。
可怕，不是吗？
可变性比预期的要多。
6.59 次的平均值大致相当于 1.07 的 30 次方。
在 100 次试算中，本金损失了 15 次。

考虑

• 很难相信股价变化服从正态分布
  • 有资本收益和收入收益
• 股票价格每年的变化都是独立的试验是不现实的
• GPIF 网站报告称，如果管理海外股票50年，将增长54倍
  • 因此，本次模拟的结果可以说是合适的。
    

结论

从长远来看，高风险、高回报的产品似乎并不是 100% 安全的。
使用与您的生活无关的资金非常重要。
如果你认为你一定会赚钱，并且依靠那个利润，你会受到伤害。

即便如此，30年的梦想多了55倍。

我想验证如果累积风险会降低多少。
复利的长期投资在好的和坏的方面都是可怕的。

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