前言
TokenGazer加密货币数据月报说明：本报告是TokenGazer从各基本面对项目的持续跟踪，是“TG指标”的重要信息来源，也是TG估值和偏差表的事实依据。TokenGazer团队在项目重要节点上，会依据观察月报、TG指标等参照，发布项目研究报告。
用户/市场
说明：通过观察比特币的用户增长和市场关注程度，链上交易状况等信息，判断比特币使用价值的发展趋势。
Bitcoin Google全球搜索趋势（2013-2019）
数据来源：https://trends.google.com/trends
Bitcoin Google搜索较2017年年末峰值仍有明显差距，关注度持续走低，期间并无太大波动。
Bitcoin USD全球搜索趋势（2013-2019）
数据来源：https://trends.google.com/trends
比特币链上交易量（24Hr）
数据来源：coinmetrics.io
比特币24小时链上交易量仍旧大幅度低于2017年12月最高峰阶段，长期来看，在过去时间里受熊市行情影响，比特币交易量自2018年年初伊始，呈现波动下滑趋势；短期来看，进入2019年年初时，比特币链上交易量呈现抬升趋势。
24小时活跃地址数
数据来源：https://bitinfocharts.com
比特币活跃地址数大致保持稳定，并以微小幅度攀升，继续维持在500K上下波动。
NVT
NVT用来衡量比特币的市值和使用量之间的关系，当市值增长远远高于使用量增长的时候，则每单位使用量所对应的金额上升，可能进入泡沫区间，反之则NVT下降，可能进入价值回归区间。
数据来源：coinmetrics.io
自2019年年初以来，比特币的30天NVT平均值值呈现相对缓慢下降趋势。
矿工/供应
说明：“矿工/供应”反应当前比特币的挖矿算力，矿场的分布状况，供应曲线等信息。
算力
数据来源：https://bitinfocharts.com
结束了长期的算力增长，比特币算力在2018年11月1日达到峰值60.42E时进入下降区间，自2019年年初以来，比特币算力在40E-50E区间内波动变化，当前（2019年3月7日）最新数据显示比特币算力已达41.44EH/s。
节点分布
从节点分布图中可以看出欧美节点密集程度高于其他地区，同时，与2019年1月数据对比，比特币节点数量环比增加了297个。
矿池份额分布
数据来源：https://coin.dance/blocks/thisweek
比特币2019/3/1 – 2019/3/7日7天期间各矿池出块占比，BTC.com和AntPool前两家矿池的算力占比小幅提升，BTC.com算力占比环比提升1.5%至15.9%，AntPool算力占比环比提升2.2%至13.8%，F2Pool恢复前三地位，算力占比相较1月数据提升了2.1%至11.7%。
闪电网络状态
闪电网络的目的是实现安全、快速的进行链下交易，其本质上是使用了哈希时间锁定智能合约来安全地进行0确认交易的一种机制，通过设置巧妙的‘智能合约’，使得用户在闪电网络上进行未确认的交易和比特币一样安全。
https://p2sh.info
https://1ml.com/statistics
在过去的30天时间里，闪电网络通道内的数量与价值持续上升，节点数量增加了18.88%，通道数量增加了41.1%，网络容量在当前（2019年3月8日）为763.73枚比特币，新节点呈现上升趋势，增速为10.71%/天，然而新通道却在以17.49%/天的速度减少。
交易/市场
说明：市场和交易观察资产的波动率，回报率，以及和其他主流币以及资产的相关性，为投资者提供风险把控信息。
场外交易量
https://coin.dance/volume/localbitcoins/ALL
进入19年以来，比特币的场外交易量呈现出小幅攀升趋势，但是相较于17年峰值，仍有非常大的差距。
30天滚动回报波动率
数据来源：https://coinmetrics.io
进入2019年，比特币30天滚动回报波动方差持续下滑，在2月月中短暂调整后，稍有反弹，目前比特币30天滚动回报波动率已经低于3%，在2%-3%区间内波动。
机构表现
数据来源：https://grayscale.co
经历了此前短暂时间的市场狂热氛围和长期的熊市，2019年机构仍然较看好未来比特币的市场表现。跟随比特币的市价变动，机构对比特币的预期也在相应调整。
空单未平仓量
多单未平仓量
https://www.tradingview.com
空单持仓未平仓量呈现上升趋势，多单持仓未平仓量呈现缓慢下降趋势，多单持仓未平仓量多余空单持仓未平仓量，参照比特币近段时间的缓慢上涨趋势，说明市场对比特币持上涨预期人群占较大比重，但信心不强，看空势力不断增加。
OP_RETURN
OP_RETURN于2014年正式推出，能够实现数据在区块链中的广播和记录，省略了计算的步骤，因此达到了节省时间和算力的目的。自此之后，很多项目都开始意识到这一功能的透明性和不可更改性，将其用于存储区块链中的信息以及研发DApp。2019年2月比特币链上OP_RETURN脚本已达2,719,408，费用达72.55BTC。
数据来源：https://opreturn.org
相关性
数字货币间相关性自2018年初以来大幅度提升，整个市场随着比特币走势的关联度得到大幅度加强，关联度在0.8左右。
数据来源：https://coinmetrics.io
比特币和标普以及黄金间90天相关性分析，比特币和标普以及黄金间的关联性非常弱。
综述
比特币在Google搜索指数上维持低位，进入2019年以来，比特币在链上交易数量、场外交易量、使用量上呈现一定抬升趋势；NVT值相对仍处高位，维持区间内波动，说明虽然比特币价格相对平稳，但比特币需要在更多场景展现自身使用价值。
结束了长期的算力增长，比特币算力在2018年11月1日达到峰值60.42E时，进入下降区间，自2019年年初以来，比特币算力在40E-50E区间内波动变化，当前（2019年3月8日）最新数据显示比特币算力已达42.82EH/s。
空单持仓未平仓量呈现上升趋势，多单持仓未平仓量呈现缓慢下降趋势，多单持仓未平仓量多余空单持仓未平仓量，参照比特币近段时间的缓慢上涨趋势，说明市场对比特币持上涨预期人群占较大比重，但信心不强，看空势力不断增加。
在过去的30天时间里，闪电网络通道内的数量与价值持续上升，节点数量增加了18.88%，通道数量增加了41.1%，网络容量在当前（2019年3月8日）为763.73枚比特币，新节点呈现上升趋势，增速为10.71%/天，然而通频道却在以17.49%/天的速度减少。
数字货币间的相关性显著提高，意味着整个市场走势高度收到比特币的领导，关联度随时间的推移而愈发贴近。
综上，虽然加密货币市场上，比特币仍处于绝对统治地位，但是放大到整体金融市场而言，比特币仍需要一段时间的发展以增加市场接受度。
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