证券交易所服务器算法[关闭]答案

【问题标题】：Stock exchange server algorithm [closed]证券交易所服务器算法[关闭]
【发布时间】：2012-09-16 11:38:58
【问题描述】：

我正在寻找一种算法，该算法将根据购买/出售股票的人数计算股票的内在价值，并另外考虑看涨/看跌来波动股票价值。

基本上：

Current Price = Function(Stock Price, Number of Sellers, Number of Buyers)

基本上我想知道证券交易所服务器后端是如何工作的，以及计算股票价格所涉及的算法。

这方面的任何指南/帮助或文档都会非常有帮助。我尝试使用谷歌搜索，但信息非常稀疏、不准确，我什至不知道使用什么关键字进行有效搜索。

另外，是否有任何现有的 Java 代码可供我参考？

此外，我发现 API 与我在 http://jessx.ec-lille.fr/index.php 寻找的内容很接近。仍然有兴趣了解其背后的技术/算法。

【问题讨论】：

【解决方案1】：

我认为你在这里混合了两件事。简单来说，交易所提供了一种服务，使买卖双方能够相互见面并实现交易。

交易发生的价格完全取决于交易所收到的订单（客户买卖），而不是交易所，交易所只报告交易发生的价格。

交易所可能会产生影响的地方是它启用某些类型的订单（例如止损订单）以及它如何处理它 - 但听起来你对那部分不感兴趣。

您似乎正在寻找的内容可能很简单：

但从实施的角度来看，（非常）棘手的部分在于“买家和卖家随机发送订单......”。

您还可以添加外部冲击（例如公告），这会改变买卖双方的平衡，从而引发价格的大幅波动（上涨或下跌）。

【讨论】：

股票的内在价值会随着购买股票的人数而变化。例如，当 10 个人买入并 3 个人卖出时，以 100 美元交易的股票价值可能会增加到 115 美元。或者如果 5 个人卖掉它，它可能会变成 87 美元。我有兴趣计算买入/卖出标的股票的价值（115 美元或 87 美元）。
@GaneshKrishnan 我想说这取决于购买/出售的人数以及他们购买/出售的意愿。一个典型的例子是收购情况：您会看到许多卖家想要实现收益并以收购价格的小幅折扣出售，但这不会使股票远低于收购价格，因为他们对价格敏感并且会而不是等待而不是以过高的折扣出售。
@GaneshKrishnan 现在，如果您想正确地模拟报价/需求，它可能会变得相当复杂。关于这个主题有很多论文，例如：papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1735338
感谢 cmets。我正在寻找买/卖比率与价格计算算法。编辑：感谢您提供论文链接。这就是我要找的东西！
没有“价格计算算法”。您可以尝试对买入/卖出订单的到来进行建模，并从中得出价格。

【解决方案2】：

另外，是否有任何现有的 java 代码可供我参考？

如果您能获得真实证券交易所系统的源代码，我会感到非常惊讶。

话虽如此，但我不知道股票的内在价值是否与买入和卖出的价格不同。随意尝试，但你可能会通过研究相关的经济学文献做得更好，而不是在代码中寻找答案。您可能需要扎实的经济学基础才能理解代码。

（请记住：如果有可能通过“内在价值”衡量来赚钱，那么成千上万的非常聪明的人可能已经尝试过了......）

【讨论】：