Quantlib 引导错误，99 次迭代后未达到收敛答案

【问题标题】：Quantlib bootstrapping error, convergence not reached after 99 iterationsQuantlib 引导错误，99 次迭代后未达到收敛
【发布时间】：2023-03-13 06:49:02
【问题描述】：

尝试使用以下来自彭博社的数据构建澳元的即期收益率曲线，RBACOR 指数澳大利亚储备银行银行间隔夜现金利率 0.03 ADBB1M 1m 银行票据 0.005 ADBB2M 2m 银行票据 0.015 ADBB3M 3m 银行票据 0.015 数据为从上周五 2021 年 8 月 13 日开始，但是下面的代码返回错误 RuntimeError：99 次迭代后未达到收敛；最后改进 4.45714e-05，要求精度 1e-12。我可以将精度降低到 1e-04 来完成这项工作，但想检查这里出了什么问题？看起来 100 万美元的银行票据利率低得惊人，而隔夜现金利率却太高了。欢迎/赞赏任何帮助/cmets。

dateStr = '2021-07-30'
pricingDate = ql.DateParser.parseFormatted(dateStr, '%Y-%m-%d')

depoHelpers = []
depoHelpers.append(ql.DepositRateHelper(ql.QuoteHandle(ql.SimpleQuote(0.03/100)),
                                        ql.Period(1, ql.Days),
                                        2,
                                        ql.Australia(),
                                        ql.ModifiedFollowing,
                                        False,
                                        ql.Actual365Fixed()))


depoHelpers.append(ql.DepositRateHelper(ql.QuoteHandle(ql.SimpleQuote(0.0051/100)),
                                        ql.Period('1M'),
                                        2,
                                        ql.Australia(),
                                        ql.ModifiedFollowing,
                                        False,
                                        ql.Actual365Fixed()))

depoHelpers.append(ql.DepositRateHelper(ql.QuoteHandle(ql.SimpleQuote(0.015/100)),
                                        ql.Period('2M'),
                                        2,
                                        ql.Australia(),
                                        ql.ModifiedFollowing,
                                        False,
                                        ql.Actual365Fixed()))

depoHelpers.append(ql.DepositRateHelper(ql.QuoteHandle(ql.SimpleQuote(0.015/100)),
                                        ql.Period('3M'),
                                        2,
                                        ql.Australia(),
                                        ql.ModifiedFollowing,
                                        False,
                                        ql.Actual365Fixed()))

yieldcurve = ql.PiecewiseLogCubicDiscount(pricingDate,
                                      depoHelpers,
                                      ql.Actual360())

yieldcurve.enableExtrapolation()
yieldcurve.dates()

【问题讨论】：

你确实有一条非常扭曲的曲线，混合了现货 OIS 和票据收益率：从 3 个基点开始，下降到 0.5 个基点，回到 1.5 个基点，然后持平。我原以为任何方法都难以在如此压缩的时期内适应这么多的转折点。 1m -> 6m OIS 利率持平于 3bp。您使用票据收益率的任何原因？（参见德国同样的情况：EONIA（即现货 OIS）在 -48bp，但 1m Bubil 在 -70bp 左右。）。您是否正在尝试构建债券或掉期收益率曲线？
我正在尝试为澳元建立贴现曲线
如果您尝试构建澳元 OIS 贴现曲线，您可能会更好地使用 1m 到 6m 的 OIS 费率，例如 ADSOA Curncy（对于 1m）到 ADSOF Curncy（对于 6m）。也就是说，我不是澳元短线专家，因此其他人可能对此有所不同。如果您愿意使用 ICAP 定价，您可以指定 IAUS 来源（例如“ADSOA IAUS 货币”）。
好的，谢谢。会看看。
实际上，我刚刚尝试使用 ADSOA、ADSOB、ADSOC 作为 1m、2m、3m，截至 8 月 13 日，它们的值相同为 0.028。然后加上截至 8 月 13 日值为 0.03 的 RBACOR 指数，我仍然有收敛错误。

标签： bootstrapping quantlib

【解决方案1】：

对于大多数插值，移动节点仅对最近的间隔有影响。相反，在三次（或对数三次）插值中，移动节点会对整条曲线产生影响。

这意味着，随着引导过程在日期上循环，添加新节点可能会导致早期工具不再准确重新定价。为避免这种情况，在使用三次插值时，会重复引导循环，直到节点收敛到重新定价所有工具的最终曲线。

在你的情况下，没有达到收敛。可能是您的节点数量较少且曲线过于受限，或者也可能与仅使用存款有关，而存款实际上并未使用插值。

使用具有不同插值的曲线，例如 ql.PiecewiseLogLinearDiscount，将避免额外的收敛循环和您遇到的错误。

【讨论】：

谢谢，使用对数线性工作，虽然我想知道哪个更好，将收敛精度降低到 1e-05 或只使用对数线性插值方法