宏观变量滞后的含义（例如GDP）答案

【问题标题】：Meaning of lag of macro variable (e.g. GDP)宏观变量滞后的含义（例如GDP）
【发布时间】：2021-02-11 15:23:07
【问题描述】：

滞后于 GDP 等宏观变量是什么意思？（在上下文中，例如本文中的 ctrl+F "lag" ；http://lup.lub.lu.se/luur/download?func=downloadFile&recordOId=1486524&fileOId=1647104 ）作者例如在谈论滞后指标时没有定义它的含义。

例如，如果我有一个 GDP 值的时间序列，然后将其滞后 1 个季度。这是否意味着值应该及时向后或向前移动？ 1) 和 2) 中的哪一个？

Time	GDP reported	1) GDP 1 quarter lag	2) GDP 1 quarter lag
2018Q1	500	-	600
2018Q2	600	500	450
2018Q3	450	600	490
2018Q4	490	450	310
2019Q1	310	490	-

【问题讨论】：

表示1) GDP 1 季度滞后。这意味着，例如，您在 t 时间用某事在时间 t-1 解释某事，例如GDP(t) ~ 函数(..., GDP(t-1)).
为什么？它没有任何意义。对我来说，将其移回更有意义，因为实际上发布 GDP 值需要时间，所以理论上在报告之前就知道它了。你能不能激发它。
例如，假设我们手头只有一个变量，GDP。假设我们目前在时间 t 并且想要预测下一季度的 GDP 在 t+1。换句话说，我们会写成 GDP(t + 1) ~ unknown_function(GDP(t))。使用您显示的数据，这相当于训练一个模型：500 来解释 600; 600解释450； 450解释490； 450 来解释 310... 这样的规范称为autoregressive 等等。
想通了还是什么？
那时感觉有点奇怪，因为例如在经济危机中，企业可能会更频繁地违约，这会在稍后阶段反映在恶化的 GDP 中。因此，及时将 GDP 向前移动以与例如默认频率的时间序列保持一致是没有意义的。还是我想错了？

标签： finance economics

【解决方案1】：

滞后已过去。在那种情况下 2.

通常您可以提前或滞后指标一个变量“发生”在另一个之前或之后。

例如，您通常希望对 GDP 有一个很好的了解。因为通常你有一些变量倾向于在 GDP 方面提前或有一些滞后。

也可能取决于它们的可用性。参见 Camacho 和 Perez-Quiros 2010 中的 Tabe 1

参考资料：

格林，W. H. (2000)。计量经济学分析第 4 版。国际版，新泽西：Prentice Hall，201-215。如https://spu.fem.uniag.sk/cvicenia/ksov/obtulovic/Mana%C5%BE.%20%C5%A1tatistika%20a%20ekonometria/EconometricsGREENE.pdf
Camacho, M. 和 Perez-Quiros, G. (2010)。介绍欧元刺痛：欧元区增长的短期指标。应用计量经济学杂志，25（4），663-694。 https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1127162

尤其是“普遍接受的用于预测短期经济发展的参考系列是欧元区的 GDP 增长率。然而，对 GDP 增长的“最终”估计，所谓的第二次发布，是在结束后大约 14 周的延迟发布相应的季度。鉴于此出版延迟，预报员和研究人员试图通过使用更及时的指标来识别当前的经济发展尽管经济波动与参考系列相似，但仍可用。自然指标是第二个版本的两个早期公告，称为 flash 和第一个版本，分别。其他候选人是基于的月度指标无论是经济活动数据（硬指标）还是调查（软指标），因为它们表现出比第二个版本更短的发布延迟”。

【讨论】：